据说关羽年轻的时候，武艺超群，只恨没有一把称心如意的大刀。于是，他就将附近几个庄上打造兵器手艺最好的师傅请到关家庄计议，说要打造一把最好的宝刀。
那时候刀分为铁刀、钢刀、纯钢刀、柔钢刀、青钢刀、宝刀六等。铁炼久成钢，钢炼久成纯，再炼成青，更炼成宝。一般人只会打造铁刀与钢刀。打造纯钢刀和柔钢刀失败率很高，至于青钢刀、宝刀可以说是世间稀有的珍宝了。
师傅们听了这话都摇头吐舌。关羽说：“各位不必担忧，不管打坏多少刀，都由我关某一人承担，不少分文。”师傅们听他这么说了，就开工选料给关羽打刀。一连几十把大刀都打坏了，关羽一点也不在意，天天还是酒饭招待，毫无怨言。师傅们心里过意不去，更加全神贯注打刀，终于有一天打成了一把光灿灿、冷森森的青钢大刀。
师傅们个个心里都很欢喜，忙送与关羽。关羽问是什么刀，答是青钢刀。关羽说还要炼，那位老师傅说：“关壮士，青钢刀斩钢削铁，即是世间珍宝了。青钢炼宝，俺们没有先例，再炼坏了，悔恨来不及呵啊”
关羽手一挥：“不必多言，关某定要宝刀。”
众人无奈，只要将大刀再拿去炼。炼到最后一火时，天已黑了。一轮皓月当空，忽然炉中迸出一道雪亮的毫光，直射天空。老师傅大喊一声：“不好，快躲开，刀要炸了！”
这时，恰巧天上有一条青龙经过，被毫光击中。毫光斩了青龙，随即退回刀内，龙血浸染了刀头，恰如淬火一般。
因为浸染龙血的缘故，大刀没有炸，最终青龙宝刀炼成了。关羽大喜，厚厚地赏赐了众位师傅。由于这青龙宝刀成半月形，所以叫做青龙偃月刀。
